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    掉期的交割期限相同嗎

    NDF與掉期交易是同一個概念吧

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    舉例說明掉期交易如何調整交割日期。

    掉期業務,就是指客戶做交易方向相反的兩筆交易,交易幣種金額相同,起息日不同。
    如客戶即期按1.2830的匯率買入100萬歐元,遠期按1.3820的匯率賣出100萬歐元,這兩筆交易就組合成一筆掉期業務。
    掉期業務可以起到調整交易期限的作用,可用于到期交易的展期處理。
    舉個例子:
    客戶在3個月前做了一筆遠期賣出歐元的交易,期限為3個月,金額為100萬歐元,當天到期需要交割,如果這時客戶的歐元收匯還沒到賬,沒有相應的資金進行交割,這時客戶可以通過做一筆掉期交易將原交易的交割日期延期。
    客戶做的交易是即期買入100萬歐元,同時做一筆1個月后遠期賣出歐元的交易,這樣,即期買入的100萬歐元可以用于到期交易的交割(實際操作中,是和原交易進行頭寸對沖后進行盈虧差額部分交割),同時留存一筆一個月后交割的遠期交易,這樣就相當于將原來到期交易的交割日期往后延了1個月。

    貨幣掉期和掉期的區別

    CRS按字面翻譯是交叉貨幣利率掉期,Forex Swap指的是掉期。
    前者CRS是指兩個貨幣在期初和期末交換本金,且交換的本金對應的匯率相同,并在交易存續期的約定時間,定期交換所持有貨幣產生的利息。即一個美元和人民幣的CRS,客戶甲期初將100萬美元給客戶乙,客戶乙將614萬人民幣給客戶甲,在交易到期時,客戶甲向客戶乙取回100萬美元,同時將614萬人民幣還給客戶乙,在交易存續期,每3個月的約定利息交換日,客戶甲將對應的人民幣利息支付給客戶乙,客戶乙將美元利息支付給客戶甲。
    而后者只有起初和期末兩次貨幣交換,且交換金額對應的匯率不同。如客戶甲在起初將100萬美元給客戶乙換回614萬人民幣,1年后收回100萬美元,但要支付給客戶乙626萬人民幣。與CRS相比,掉期是將存續其需要互換的利率一次性計入匯率在到期日本金的交換中得以體現。
    因此兩種交易在本質上是相同的,CRS一般用于期限較長的貨幣互換交易(如交易存續期超過1年),而掉期一般用于期限較短的貨幣互換(如交易存續期小于1年)。

    掉期曲線期限 標準期限ON、TN、SN、1W等是什么意思?

    ON: Over-Night隔夜,即當天起息,次日交割
    TN: Tom-Next,即次日(Tom就是Tomorrow)起息,第三日交割
    SN: Spot-Next,即即期起息(即期的天數隨幣種而不一樣,多數為2天),即期的次日交割
    1W: 即期起息,即期后的一周交割
    1M: 即期起息,即期后的一月交割
    1Y: : 即期起息,即期后的一年交割

    即期交割日包括哪些情況?

    ①標準交割日,指采用T+2,即成交后的第二個營業日交割
    ②隔日交割,是指采用T+1的交割方式,即成交后的第一個營業日交割
    ③當日交割,又稱交割,指采用T+0的交割方式,即在成交當日進行交割

    即期交易名詞解釋

    即期交易又稱為現貨交易或現期交易,是指買賣成交后,交易雙方于當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。即期交易是市場上最常用的一種交易方式,即期交易占交易總額的大部分。主要是因為即期買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要,也可以幫助買賣雙方調整頭寸的貨幣比例,以避免匯率風險。
    即期買賣是市場上最常見的買賣形式。其交易量居各類交易之首。為此必須清楚與其有關的若干概念。
    1.交割。指買賣成交后“錢貨兩清”的行為,交割日為成交當天,稱當日交割(value today);交割日為成交后第一個營業日,稱翌日或明日交割(value tomorrow),交割日為成交后的第二個營業日,稱即期交割或即交割(value spot)。
    2.營業日。指兩個清算國銀行都開門營業的日期,一國若遇節假日,交割日按節假日天數多少順延。
    3.交易員。指市場上的經辦人。其職責是每天將企業、公司或私人客戶買賣的命令集中起來,按各種將這些用書面或電話陸續發給銀行的命令進行登記,爾后根據頭寸和價格決定買進或賣出,使銀行之間很快地找到對象而成交。交易員之間,往往使用神秘性的技術語言(行話),并且要在幾秒鐘之內當機立斷,交易技術性強。例如,客戶向一家銀行詢價,銀行交易員必須考慮對方的資信、買入或賣出的幣別和數量、銀行本身頭寸情況以及市場匯率趨勢等,立即決定報價。
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